Как рассчитать срок окупаемости проекта

Рассмотрим более подробно, что такое срок окупаемости, для каких сфер бизнеса и предпринимательства нужно это определение.

Сфера инвестирования. Для процесса инвестирования срок окупаемости это отрезок времени, когда доход от проекта будет равен сумме вложенных в него денежных средств.

Это значит, что коэффициент срока окупаемости при инвестировании покажет, сколько потребуется времени для возврата вложенных средств. В большинстве случаев такой показатель является определяющим для выбора, когда человек планирует инвестировать свои средства в какой-то бизнес.

И чем меньше этот показатель, тем для него это дело более привлекательно. И если коэффициент слишком высокий, скорее всего инвестор откажется от этого предложения.

Как рассчитать срок окупаемости проекта

Сфера капитальных вложений

Обычно в этой сфере нужно провести модернизацию или реконструкцию производственных мощностей и процессов. Требуются капитальные вложения, поэтому важно, за какой период времени полученная от реконструкции дополнительная прибыль или экономия денежных средств будет равна той сумме, которую уже потратили на модернизацию процессов или оборудования.

Коэффициент срока окупаемости оценивают в том случае, когда требуется понять, есть ли смысл вкладывать денежные средства в модернизацию.

Срок окупаемости оборудования

Коэффициент срока окупаемости для оборудования может показать, за какой период времени окупит себя оборудование или станок, какой-то механизм, на которой и потратили деньги. То есть окупаемость оборудования будет показана в доходе, который получит компания, после покупки механизма или станка.

пояснения к формуле

Как рассчитать срок окупаемости, какие есть виды расчётов

Есть два варианта для расчёта срока окупаемости, здесь будут учитываться изменение ценности уже уплаченных денег.

Простой способ расчёта

С помощью этого способа расчёта можно получить нужную информацию при некоторых условиях. Во-первых, если идёт анализ нескольких проектов, и у проектов одинаковый срок жизни. Также условия, что деньги вкладываются только один раз в начале, и прибыль будет поступать одинаковыми частями.

С помощью простого способа расчета можно узнать результат по времени, то есть срок окупаемости для возврата своих денег. Плюс этого метода в том, что он простой и прозрачный. Также он подойдет, если нужно оценить риск вложения по нескольким проектам. Чем выше показатель, тем более рискованно вкладывать денежные средства в проект. И при простом расчёте, чем меньше показатель, тем у инвестора больше выгоды вкладывать денежные средства в проект, потому что возврат инвестиций будет большими частями, и в быстрые сроки. Это значит, что фирма будет ликвидна.

Конечно, у этого способа есть и недостатки. Потому что он не учитывает некоторые важные моменты. Не учитывается ценность денежных средств, ведь она во времени постоянно меняется. Нет учёта прибыли от проекта, которая будет у компании после срока окупаемости. В связи с этим многие используют для расчёта более сложный метод.

Динамичный метод расчета срока окупаемости

Данный метод позволит определить время от момента вложение денег до их возврата, при этом будет учтено дисконтирование. Нужно найти момент времени, когда текущая стоимость будет положительной, и останется таковой. Динамичный коэффициент показывает изменение стоимости финансов, и он будет больше коэффициента, если рассчитывать простым способом.

Формулы расчёта

Простой способ

Есть формула для расчёта срока окупаемости, простой способ. В этом случае срок окупаемости равен размеру вложений/чистую годовую прибыль. PP=K0/ПЧ, эта формула срока окупаемости в годах.

Например, есть предложение инвестировать в бизнес сумму 150000 рублей, также есть предположение о доходе 50000 рублей в год чистой прибыли. При вычислениях получится срок окупаемости 3 года, 150.000 руб / 3. Однако при таком расчете не учитывается, что проект в течение этого времени будет требовать и дополнительных вложений. Поэтому лучше использовать вторую формулу, где нужно также знать чистую прибыль в среднем за год. Она рассчитывается исходя из среднего дохода, из него вычитается средний расход за год.

Возьмём ещё один пример, к вышеуказанным условиям добавим, что каждый год есть траты 20000 рублей. Значит, из чистой прибыли в 50000 рублей вычитаем расход 20000 рублей. И получится, что срок окупаемости равен 150000 вложений / 30000 — это среднегодовая чистая прибыль. И того срок окупаемости получится 5 лет. Этот пример показывает, что нужно учитывать и издержки, потому что это увеличивает срок окупаемости на значительное количество времени. Такой расчёт хорошо использовать, если есть примерно одинаковые поступления в периоды. Однако в реальности суммы доходов часто меняются каждый год для того, чтобы учесть этот факт, нужно выполнить некоторые действия. Нужно определить целое количество лет, которое нужно, чтобы конечный доход был максимально близок к сумме затрат на проект.

После того, как будет найдена сумма вложений, которые не были покрыты прибылью. Дальше нужно найти количество месяцев, которое нужно для прихода к окупаемости.

Рассмотрим еще один пример, здесь требуется вложить 150.000 руб. По плану первый год заход составляет 30000 рублей, во второй год 50000 рублей, третий год 40000 рублей, а за четвёртый год доход 60000 рублей. Получается, что доход за три года 120.000 рублей, а за 4 года прибыль будет равна 180000 рублей. Если учесть сумму вложений, то срок окупаемости наступит между третьим и четвертым годом начала бизнеса. Теперь можно попробовать найти сумму вложенных средств, которая осталась после третьего года непокрытой. Это значит, что 150.000 рублей вложений, вычитаем из них доход за 3 года это 120000 рублей, получается 30000 рублей. Далее попробуем найти дробную часть для последнего года. Поскольку нужно покрыть только 30000 рублей, а доход составляет 60000 рублей, значит 30/60 и получаем коэффициент 0,5 лет. Значит, наши вложенные 150.000 рублей должны окупиться за 3,5 года, 3 + 0,5, итого 3.5.

примечание к формуле

Расчёт при динамическом способе

Динамический способ более сложный, потому что здесь требуется учесть изменение стоимости денежных средств по времени.

Поэтому формулу нужно ввести дополнительные значения, а именно ставка дисконтирования.

Kd=1/(1+d)×ND

Kd — коэффициент дисконта, d — процентная ставка, ND — время.

Дисконтированный срок = чистый денежный поток/(1+d)×ND

Эта формула более сложная, рассмотрим на примере. Для простоты условия возьмём такие же, как и выше. Ставку дисконтирования возьмём равной 10%.

Сначала нужно рассчитать коэффициент дисконта за каждый год. За 1 год это 30000/(1+0,1)×1=27272,72, за второй год коэффициент дисконта 41322 руб, за третий год 30052 руб, и за четвёртый год 40980 рублей 80 коп. Если сложить полученные результаты, то за первые три года прибыль будет равна 139628 руб. Этой суммы недостаточно, чтобы покрыть все инвестиции в проект. И если учитывать изменения стоимости денег, то и за 4 года проект не окупится. За пятый год существования проекта прибыль возьмём равной четвёртому году, если сложить с предыдущим результатом ещё один год, то сумму за 5 лет тут равна 176833 руб. Это сумма будет превышать вложенные на этапе открытия проекта инвестиции. Значит, срок окупаемости будет между четвёртым и пятым годом проекта.

Чтобы вычислить точный срок окупаемости, используем дробную часть. Из суммы вложенного вычитаем сумму за 4 года, 150.000 — 13 9628, итого будет 10371 руб. Итог нужно разделить на дисконтированные поступления за 5 год работы, это получается 13371 руб 78 коп делить на 37255 руб 27 коп. Итого получили 027. Полученные данные говорят о том, что до выполнения срока окупаемости не хватает 0,27 сотых от 5 года. Срок окупаемости при динамическом способе расчёта равняется 4,27 года. Как мы видим, при дисконтированном способе расчета срок окупаемости будет больше расчёта простым способом. Однако он будет отражать более точную информацию.

Для предпринимателя или инвестора, при вложении денег или запуске нового бизнеса, срок окупаемости будет являться важным показателем для принятия решения. Инвесторы перед тем, как вложить свои средства в один из проектов, обязательно оценивают этот параметр. Инвестор сам принимает решение, каким образом рассчитать срок окупаемости проекта.

Шакирзянова Аделя

Приветствую Вас, дорогой читатель, на сайте про бизнес-идеи. Я экономист Инга Долгая, обожаю бизнес и все что с ним связано, собираю бизнес идеи и полезную информацию для предпринимателей на этом сайте. Надеюсь, вы найдёте ответы на интересующие вас вопросы касательно бизнес-идей, делитесь опытом в комментариях! Желаю вам постоянно растущего бизнеса!

Оцените автора
Бизнес Идея
Добавить комментарий