Ликвидность предприятия и ее показатели – основа для привлечения инвесторов

В условиях рыночной экономики предприниматели предлагают сотрудничество только компаниям, которые в случае неудачи совместного предприятия смогут расплатиться по своей части обязательств.

Прежде чем начать совместный бизнес, анализируется финансовое состояние будущего партнера. Благосостояние предприятия характеризуется через ключевые понятия: ликвидность и рентабельность.

Подобный анализ ставит на первое место не количественные данные, а трактовки и умение с их помощью оптимизировать все финансовые процессы компании.

Ликвидность предприятия и ее виды

Рентабельность используется для оценки эффективности работы. С ее помощью рассчитывают: возможный размер отдачи средств на каждый вложенный актив; прибыльность продаж.

СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ: не всегда прибыльность соответствует хорошей рентабельности.

Ликвидность — определяет возможную скорость превращения активов в наличные деньги, то есть, как быстро можно распродавать активы для оплаты долгов. Еще понятие ликвидности могут заменять синонимом платежеспособность. Все активы можно разделить на: высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные. Показатели ликвидности включают как товары, так и сами компании и дочерние предприятия, транспорт, ценные бумаги. Самый высоколиквидный актив – деньги.

Виды ликвидности:

— Текущая ликвидность (краткосрочная): дает представление о возможности погашения краткосрочных обязательств через высоколиквидные активы (деньги, дебиторская задолженность).

— Быстрая ликвидность: показывает возможность компании погасить обязательства такими высоколиквидными активами как материалы и товар.

— Мгновенная ликвидность (абсолютная): дает представление о возможности погашения дневного долга из имеющихся собственных свободных средств.

— Ликвидность товара: возможность продажи товара по рыночной цене в короткие сроки.

— Ликвидность баланса: возможность быстрого погашения обязательств через активы.

— Ликвидность банка (применительно кредитных организаций): возможность быстрой оплаты банком своих обязательств, говорит о высокой банковской ликвидности.

— Ликвидность компании: способность быстрой оплаты компанией своих обязательств, говорит о высокой ликвидности.

— Ликвидность валюты: способность государства к погашению своего внешнего долга.

— Ликвидность ценных бумаг: возможность сбыта ценных бумаг по рыночной цене в кротчайшие сроки.

Наиболее частые в анализе такие показатели ликвидность товара, предприятия и баланса.

Ликвидность предприятия и ее показатели

Ликвидность активов и баланса

От ликвидности баланса напрямую зависит платёжеспособность предприятия, а как следствие и успешность ее при сотрудничестве. Главный показатель — соотношение большой стоимости оборотных активов к краткосрочным пассивам. Разница показывает благосостояние компании. Каждая компания учитывает и повышает этот показатель, чтобы быть конкурентоспособной и получать высокую прибыль. Если ликвидность баланса принимает свое максимальное значение, то экономическое состояние компании нестабильно.

Ликвидность товара

Показатель возможности быстрой реализации товара: высоколиквидные товары – продажа за 1 день; среднеликвидные — около двух недель. Если на продажу товара уйдет более двух недель, они неликвидные или низколиквидные. Такие товары перевести в денежный эквивалент невозможно или очень долго по  времени.

В качестве высоколиквидного товара могут использовать такой актив как валюта и ценные бумаги.

Ликвидность баланса

ИМЕЙТЕ ВВИДУ: Есть исключения — редкие, непопулярные виды валюты относят к среднеликвидным; если в покупке облигаций заинтересовано небольшое количество людей, то они низколиквидные.

Ликвидность компании

Этот показатель напрямую зависим от ликвидности активов. В их анализе применяют следующие коэффициенты:

  • А1: высоколиквидные активы — финансы и вложения;
  • А2: быстрореализуемые товары и материалы;
  • А3: медленно реализуемые активы — НДС;
  • А4: труднореализуемые активы.

В соотношении этих активов к пассивам выражается успешность компании.

Формулы для расчёта ликвидности баланса

Коэффициент покрытия (текущая ликвидность) – общий параметр, показывающий способность компании быстро расплатиться по долгам. Рассчитывают через формулу:

Ктл = ОА/ТО ( ОА – оборотные активы; ТО- текущие обязательства).

Необходимые данные берутся из баланса предприятия. Значение нормы колеблется от 1,5 до 2,5. При показателе ниже 1 – компания не может отвечать по обязательствам. При показателе выше 3 – компания неразумно использует собственные ресурсы.

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Действительная способность предприятия оплатить свой долг не используя имеющиеся запасы продукции. Рассчитывается по формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО (ТА – текущие активы; З – запасы; ТО – текущие обязательства).

При анализе показатель меньше 1 показывает неликвидность.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Высчитывают через отношение наличных и безналичных располагаемых организацией средств в текущий момент времени к срочным долгам. То есть возможность погашения краткосрочной кредиторской задолженности в самый короткий срок. Данный показатель редко используется, в частности для получения кредита в банке. Формула расчета:

Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Нормой является значение 0,2.

Анализ ликвидности при инвестировании

Такой анализ затрагивает два направления:

1.   Анализ ликвидности вложений.

При инвестировании компаньоны ориентированы на долгосрочное сотрудничество. При этом они используют показатели средне и низколиквидных активов. В их числе различные виды недвижимости, гособлигации, акции предприятия второго и третьего эшелона. При консервативном подходе используют соотношение активов 50/50 (высокие/низкие).

Для биржевых игроков и агрессивных инвесторов необходимо наличие 80% высоколиквидных активов, так как именно они способны покрыть все долги при  необходимости.

2. Анализ ликвидности фирмы

Для каждой компании необходимо следить за находящимся в обороте товаром и имеющихся средствах на счете. Именно эти компоненты составляют  основу ликвидности фирмы (оценка внутренних активов). Нет стандарта в данном показателе. Он устанавливается самим предприятием. Например, если в производстве используется минимум сторонних заемных средств, а на закуп материалов идут небольшие траты, то этот показатель уменьшается. При активном использовании сторонних инвестиций, высоколиквидные активы должны составлять больший процент ресурсов.

Инга

Приветствую Вас, дорогой читатель, на сайте про бизнес-идеи. Я экономист Инга Долгая, обожаю бизнес и все что с ним связано, собираю бизнес идеи и полезную информацию для предпринимателей на этом сайте. Надеюсь, вы найдёте ответы на интересующие вас вопросы касательно бизнес-идей, делитесь опытом в комментариях! Желаю вам постоянно растущего бизнеса!

Оцените автора
Бизнес Идея
Добавить комментарий