Рентабельность предприятия: ее виды, способы расчета, пути повышения

Что такое рентабельность, порог рентабельности, нерентабельность.

Рентабельность – один из показателей эффективности работы предприятия, позволяющий определить слабые места и скорректировать улучшающие меры по всем направлениям. Каждый стартап оценивают по его предполагаемой рентабельности.

Рассчитав все показатели, предприниматель делает вывод, стоит ли вообще начинать подобный бизнес.

Чем выше полученный коэффициент рентабельности, тем прибыльнее планируемый бизнес.

Рентабельность — что это?

Кроме этого существует ряд причин, определяющих необходимость ее подсчета:

— для прогнозирования прибыли в следующем квартале;

— для оценки конкурентоспособности предприятия;

— для обоснования перед инвесторами необходимости внесения дополнительных инвестиций;

— для определения реальной рыночной стоимости компании при продаже.

Такой показатель как коэффициент рентабельности дает представление об эффективности используемых ресурсов. Он высчитывается из соотношения прибыли к вложенным ресурсам.

Порог рентабельности — это минимальное значение прибыли, которая может перекрыть вложенные затраты. Еще его называют «точка безубыточности». Он показывает объем продаж при котором предприятие способно работать без прибыли, но не выходя в убыток.

Для его расчета берут показатели выручки (полученные финансы), постоянные (аренда, налог, зарплата руководству) и переменные (затраты на сырье, энергию, транспорт, зарплата рабочим) расходы.

Формула для расчёта порога рентабельности:  ПР = ПЗ / Квм (ПЗ – постоянные затраты на производство товара или услуги и на их реализацию; Квм – коэффициент валовой маржи).

Формула для расчёта коэффициента валовой маржи: Квм = (В – Зпр) * 100% (В – выручка, Зпр – сумма переменных затрат)

Получаемые показатели:

— определяют прочность бизнеса: превышение порога рентабельности показывает финансовый запас предприятия;

— раскрывают организационные проблемы: высчитав порог рентабельности для нескольких видов производимых товаров и сравнив их, делают вывод о целесообразности выпуска подобного ассортимента;

— показывают выгодность инвестиций: быстро ли окупятся вложенные средства;

— регулируют ценообразование: пересмотр цены в связи с увеличением или снижением объема продаж.

Когда коэффициент рентабельности отрицательный, то говорят о нерентабельности – убыточности предприятия. В начале деятельности предприятия такое положение дел нормально. Но, преодолев порог рентабельности, необходимо получение прибыли. В обратном случае существование предприятия бессмысленно.

Факторы рентабельности

В качестве основных факторов, способных повлиять на рентабельность выделяют экзогенные и эндогенные. Экзогенные  — влияние каких-либо условий извне. Это может быть налоговая политика государства, географическое расположение компании, конкуренция на рынке, политическая ситуация в государстве, конъюнктура рынка.

Эндогенные – возникают непосредственно внутри предприятия. Это условия труда, логистика фирмы, особенности финансово-экономической деятельности руководства.

Для понимания, какие факторы на что оказывают влияние применяется факторный анализ рентабельности.  Существует трехфакторный (прибыльность продукции, фондоёмкость, оборачиваемость средств) и пятифакторный (прибыльность продукции, трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала) анализы. Так как все проведенные операции анализа позволяют получить количественные и качественные показатели, специалисты определяют все аспекты развития предприятия.

Виды рентабельности: как рассчитать

Для оценки эффективности работы предприятия следует использовать различные показатели рентабельности, которые рассчитываются через отношение чистой прибыли к:

—  активам  (ROA);

—  выручке  (ROS);

—  основным средствам  (ROFA);

— вложенным деньгам  (ROI);

— собственному капиталу  (ROE).

ТАКИМ ОБРАЗОМ: чтобы вычислить соответствующий показатель рентабельности, следует прибыль разделить на необходимый показатель.

Рентабельность активов

В качестве активов указывается все, что способно принести прибыль и обеспечить бесперебойную работу предприятия. Активы подразделяют на оборотные и внеоборотные.

Оборотные – это имущественные активы компании: собственные, привлеченные, заемные. В процессе анализа рассматривают те, что были использованы в деятельности предприятия в течение года. К ним относят всевозможные денежные средства; инвентарь, материалы, товары для перепродажи, запасы готовой продукции, полуфабрикаты, незавершённое производство; дебиторскую задолженность (долги сторонних организаций перед предприятием); финансовые инвестиции до 1 года;  акции компании для перепродажи.

Внеоборотные активы – имущество, которое используют для работы предприятия в течение операционного цикла свыше одного года. К ним относят: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения.

Формула расчёта рентабельности активов: ROA = P / A (Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа; А – среднее значение по видам активов за тот же период).

Разные отрасли экономики имеют свои показатели рентабельности: строительство, энергетика, транспорт:  не выше 10%; торговля, сфера услуг: от 50 до 100 %. Это обусловлено, что рынок услуг не требует затрат на дорогостоящее оборудование, использования инноваций и большого штата персонала. Их прибыль достигает 200-300%, что обуславливает такой высокий показатель рентабельности.

Рентабельность товаров, продукции

Показывает выгодно ли изготавливать продукцию или продавать товар. Рассчитывается на стадии планирования производства и сравнивают с уже работающим производством.

Формула расчёта рентабельности продукции:  ROM = Чистая прибыль / себестоимость.

Принято сравнивать рентабельность продукции за несколько периодов, чтобы отследить тенденцию к повышению или понижению показателя.

Рентабельность продаж (норма прибыли)

Позволяет оценить долю прибыли на 1 рубль заработка с вычетом налоговых и кредитных платежей. Очень важна для ценообразования.

Формула расчёта рентабельности продаж: ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Сравнение показателей нескольких периодов формирует представление о динамике показателей производства. Чем выше показатели, тем больше прибыли приносит производство.

Рентабельность основных средств

Дает представление о продуктивном использовании предприятием основных средств и оборудования.

Формула расчёта рентабельности основных средств: R = (ЧП / ОС) * 100% (ЧП – чистая прибыль, ОС – стоимость основных фондов)

Дает информацию о доле прибыли на 1 рубль вложенных инвестиций. При значении ниже нуля, говорит об убыточности предприятия и нерациональности использования основных средств.

Рентабельность персонала

Позволяет оценить продуктивность работы персонала (относительный показатель).

Формула расчёта рентабельности персонала: ROL = ЧП / ЧШ (ЧП – чистая прибыль, ЧШ – численность персонала).

Подобный расчет выявляет слабые и сильные места, указывают необходимость сокращения или расширения штата. Наиболее актуальным является проведение подобных расчетов в небольших компаниях.

Рентабельность инвестиций

Данные расчеты делают перед вложением инвестиций в какой-либо проект – позволяет выявить отдачу от инвестиций и их целесообразность. Позволяет определить возможную прибыль на 1 вложенный рубль.

Формула для расчета рентабельности инвестиций: ROIC= (NOPLAT / ИК) *100% (NOPLAT — чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов; ИК — капитал, инвестированный в основную деятельность компании).

Рентабельность собственного капитала

Формирует представление владельца о выгодности и правильности использования ресурсов предприятия.

Формула для расчета рентабельности  собственного капитала: ROE= (ЧП / СК) *100% (ЧП – чистая прибыль, СК – собственный капитал).

Полученный результат сравнивают с нормативами отрасли. Если полученный коэффициент ниже, следует увеличить продажи, ускорить оборачиваемость активов, привлечь инвесторов. При невозможности подобных мер, можно говорить  о нецелесообразности бизнеса.

Пути повышения рентабельности

Если проведенный анализ показал необходимость применения мер для повышения эффективности работы предприятия, следует определить вызвавшие такое положение вещей причины. В первую очередь рассматривают сезонные факторы, конкуренцию, возможные простои.

С целью повышения прибыльности предпринимают следующие меры:

— повышают качество продуктов или услуг путем модернизации производства;

—  пересматривают маркетинговую стратегию или политику предприятия;

— снижают себестоимость с целью повышения конкурентоспособности, но не нанося убыток качеству продукции.

Предложенные меры через определенный период должны привести к повышению показателей рентабельности и вывести предприятие на новый уровень развития.